S&P 500 se aproxima do melhor trimestre desde dezembro de 2023

Os mercados de ações dos Estados Unidos encerram um trimestre positivo, com o S&P 500 alcançando máximas históricas. O otimismo nas negociações comerciais e os resultados favoráveis dos grandes bancos impulsionaram o índice, que se aproxima dos 6.200 pontos. O Federal Reserve (Fed) também é um fator importante, com expectativas de cortes de juros que beneficiam os títulos do Tesouro, que registram sua melhor sequência semestral em cinco anos.

O dólar, por sua vez, enfrenta sua maior queda mensal desde 2017. O S&P 500, que já havia flertado com o território de bear market, apresenta uma alta de 24%, sinalizando um desempenho robusto desde dezembro de 2023. Apesar de ganhos modestos nesta segunda-feira, a confiança dos investidores permanece elevada, especialmente após o Canadá retirar sua proposta de imposto digital, facilitando o diálogo com os EUA.

Expectativas de Emprego e Inflação

Com a divulgação do relatório de empregos se aproximando, os títulos do governo mostraram ganhos moderados. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, comentou que não faz sentido aumentar as vendas de títulos de longo prazo, considerando os atuais níveis de rendimento. Ele ainda expressou esperança de que as taxas diminuam à medida que a inflação desacelera.

O relatório do Bureau of Labor Statistics (BLS), que será divulgado na quinta-feira, deve mostrar um leve aumento na taxa de desemprego, que pode chegar a 4,3%. Economistas projetam que a economia dos EUA adicionou 113 mil empregos em junho, o menor número em quatro meses, mas dentro das expectativas. Para o Fed, uma deterioração no mercado de trabalho pode intensificar a pressão para cortes nas taxas de juros.

Cenário Político e Comercial

Enquanto o prazo para negociações comerciais se aproxima, o presidente Donald Trump enfrenta desafios. O projeto de lei fiscal, estimado em US$ 3,3 trilhões, está sendo monitorado de perto, com a Casa Branca otimista sobre a possibilidade de aprovação até sexta-feira. A retirada da proposta canadense de imposto digital é vista como um passo positivo para a retomada das conversas comerciais.

Os investidores continuam atentos ao desenrolar das negociações e à votação do projeto de lei tributária, que pode ocorrer em breve. A situação nos mercados globais também reflete cautela, com os índices da Ásia-Pacífico fechando de forma mista e os mercados europeus operando sem uma direção clara.