- O Federal Reserve (Fed) anunciou um corte de 0,25 ponto percentual na taxa de juros, iniciando uma nova fase de redução.
- O objetivo é estimular a economia, com a inflação apresentando sinais de controle.
- Espera-se que mais cortes ocorram ao longo de 2023 e em 2026, incentivando a diversificação de investimentos.
- Há um recorde de US$ 7,3 trilhões em fundos do mercado monetário, levando especialistas a recomendar a busca por rendimentos mais altos.
- Títulos de crédito de grau de investimento e títulos corporativos são sugeridos como opções atrativas para investidores.
O Federal Reserve (Fed) anunciou um corte de 0,25 ponto percentual na taxa de juros, marcando o início de uma nova fase de redução das taxas. Este movimento visa estimular a economia em um cenário onde a inflação começa a dar sinais de controle. Com a expectativa de mais cortes ao longo de 2023 e em 2026, investidores estão sendo incentivados a diversificar seus portfólios.
Atualmente, há um recorde de US$ 7,3 trilhões em fundos do mercado monetário, segundo o Instituto de Empresas de Investimento. Especialistas, como os analistas do Wells Fargo, recomendam que os investidores considerem a possibilidade de trancar rendimentos mais altos e se afastar de posições excessivas em dinheiro e ativos de renda fixa de curto prazo. A análise da UBS indica que, historicamente, manter dinheiro em caixa tem se mostrado menos eficaz do que investir em portfólios diversificados de ações e títulos.
Oportunidades em Renda Fixa
Com a queda nas taxas, os rendimentos de ativos de curto prazo, como os títulos do Tesouro e os fundos do mercado monetário, também devem diminuir. No entanto, ainda existem opções de renda fixa que oferecem rendimentos atrativos. O Wells Fargo sugere que os investidores movam seus recursos para a parte intermediária da curva de rendimento, focando em títulos de crédito de grau de investimento e títulos corporativos.
Além disso, a diversificação em fundos de títulos de alta qualidade pode proporcionar rendimentos superiores aos instrumentos de curto prazo. Os analistas recomendam que os investidores considerem a adição de títulos de alto rendimento como um complemento, não um substituto, para os títulos de alta qualidade.
Atração dos Títulos Municipais
Os títulos municipais também estão atraindo a atenção, especialmente para investidores de alta renda, devido à sua isenção fiscal. A emissão desses títulos aumentou, criando oportunidades com rendimentos elevados. Especialistas alertam, no entanto, que essa situação pode mudar rapidamente, com a expectativa de que a emissão diminua.
Os investidores devem estar atentos às tendências de crédito e considerar a qualidade dos emissores, especialmente em setores como a educação superior, que ainda apresenta oportunidades. A combinação de títulos de longo prazo e estratégias diversificadas pode resultar em um portfólio mais robusto e rentável.
Atração das Ações de Dividendos
Por fim, as ações que pagam dividendos também são uma alternativa viável. Com um foco em empresas que consistentemente aumentam seus dividendos, como as do ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats, os investidores podem buscar não apenas rendimentos, mas também valorização de capital. A expectativa é que empresas com crescimento de dividendos também apresentem aumento nos preços das ações ao longo do tempo.
