- Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) são investimentos em renda fixa com proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) de até R$ 250 mil por CPF.
- Mudanças nas regras de contribuição das instituições financeiras ao FGC levantam preocupações sobre a segurança desses investimentos.
- Especialistas recomendam análise rigorosa dos riscos, especialmente em casos de taxas de retorno muito acima da média.
- Indicadores como o Índice de Basileia e o Patrimônio Líquido (PL) são importantes para avaliar a saúde financeira dos bancos emissores.
- O FGC pode levar até 60 dias úteis para efetuar pagamentos em crises, o que exige cautela dos investidores.
Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) são uma alternativa popular para investidores que buscam segurança e rentabilidade em renda fixa. Com proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) de até R$ 250 mil por CPF, esses ativos atraem muitos aplicadores. Contudo, mudanças recentes nas regras de contribuição das instituições financeiras ao FGC geraram preocupações sobre a alavancagem e a segurança desses investimentos.
A alteração nas normas, promovida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), exige que os investidores analisem com mais rigor os riscos associados aos CDBs. Especialistas alertam que taxas de retorno significativamente acima da média podem indicar riscos elevados. Ângelo Belitardo, gestor da Hike Capital, ressalta que instituições que oferecem rendimentos muito superiores podem estar enfrentando dificuldades financeiras e utilizando essas taxas como atrativo para captar recursos.
Para mitigar riscos, é essencial diversificar entre diferentes emissores. Thiago Costa Azevedo, sócio-fundador da Guardian Capital, destaca que indicadores como o Índice de Basileia e o Patrimônio Líquido (PL) são fundamentais para avaliar a saúde financeira de um banco. Um índice elevado sugere maior capacidade de absorver perdas, enquanto um PL em crescimento é um sinal positivo.
Sinais de Alerta
Além do Índice de Basileia, Belitardo aponta que a inadimplência crescente e lucros comprimidos são sinais de alerta. Informações financeiras disponíveis nos balanços dos bancos podem ajudar os investidores a identificar riscos evidentes. No entanto, ele adverte que a análise profissional é crucial, pois existem riscos imponderáveis, como fraudes e má gestão.
Embora o FGC ofereça uma camada de proteção, Azevedo alerta que sua liquidez é limitada, com um histórico de pagamento que pode levar até 60 dias úteis em crises. Portanto, confiar apenas na proteção do FGC pode ser arriscado. Investidores devem estar cientes de que, em situações adversas, o pagamento pode ser atrasado, o que exige uma análise cuidadosa antes de decidir por investimentos em CDBs.
